Piggy Broker

01Resumen general

Piggy Broker es una plataforma de trading multi-inquilino todo en uno. Agrega liquidez a través de FIX 4.4 y REST, enruta el flujo hacia A-book o B-book mediante un motor interno de emparejamiento, opera una mesa de operaciones completa con exposición en vivo, cobertura y margen, y pone terminales web, de escritorio y móviles en manos de los traders. Todo bajo la marca del operador, en su propio dominio.

02El problema que resuelve

Poner en marcha un bróker real significa construir —o comprar e integrar— agregación de liquidez, una capa de ejecución, una mesa de operaciones y riesgos, un motor de margen, aislamiento multi-inquilino, vigilancia, reportes y terminales para clientes. La mayor parte de eso es maquinaria poco atractiva que una plataforma necesita pero que nadie quiere programar. Piggy Broker lo ofrece como un backend coherente para que un operador pueda realizar el lanzamiento bajo su propia marca en lugar de ensamblar todo un stack tecnológico.

Resultado un operador lanza un bróker con su propia marca en una infraestructura que normalmente a un equipo le tomaría años construir.

03Lo que construimos

Liquidez y ejecución

Un motor FIX 4.4 creado específicamente para este propósito maneja el inicio de sesión y la negociación de heartbeats, rastreo de secuencias, manejo de reenvíos y reconexión automática, comunicándose con NewOrderSingle, ExecutionReport, cancelaciones y datos de mercado. Junto a esto: conectores REST/WebSocket (Binance, Alpaca, OANDA, un adaptador genérico y ccxt) además de puentes de administración para MT4 / MT5. Piggy construye un best-bid/offer consolidado a través de cada proveedor, atribuye cada lado a su fuente, descarta los feeds desactualizados y clasifica las órdenes A-book por precio, luego por tamaño, tasa de rechazo y prioridad — dividiendo un bloque en varios tramos cuando una sola plataforma no puede completarlo todo.

Enrutamiento y el libro interno

Por grupo de cuentas, el flujo se maneja como A-book (transferido, cubierto con el mejor LP a través de mejor ejecución), B-book (internalizado contra el propio libro del bróker, con el riesgo expuesto en vivo), o MIXED (un porcentaje configurable para cada uno). Un motor interno de emparejamiento mantiene un libro de órdenes completo con prioridad precio-tiempo en L1 y L2, para que los clientes del mismo bróker puedan cruzar operaciones entre sí. Piggy registra exactamente por qué tomó cada decisión de enrutamiento.

Riesgo y mesa de operaciones

Exposición neta, margen y cobertura en una sola vista: la cantidad neta por símbolo y el precio promedio ponderado se mantienen en caliente en Redis y se transmiten a medida que se completan las órdenes; cobertura automática tras superar un umbral de lotes o en cola para la aprobación del operador; un motor de margen con capital en tiempo real, nivel de margen, margin calls, stop-out configurable y protección contra saldo negativo al estilo ESMA; liquidación por stop-out comenzando por el de mayor pérdida; cálculo de márgenes delta de Black-Scholes para opciones; y monitoreo del estado de los LPs en la consola.

Precios e ingresos

Los precios se establecen por grupo de cuentas — markup en puntos básicos por lado, comisión por lote, y swaps largos/cortos con el triple del miércoles manejado de manera automática. Cada ejecución, swap y comisión fluye hacia tesorería y el libro mayor, con el P&L y el margen multidivisa convertidos a la moneda base directamente desde el libro en vivo.

04Cumplimiento y back office

Las partes sobre las que preguntan los reguladores están incluidas en el producto, no en una hoja de ruta: seguridad verdadera a nivel de fila (RLS) de PostgreSQL en 61 tablas (cada consulta se limita a una organización, forzada por la base de datos), vigilancia de operaciones y detectores AML, KYC y evaluación de sanciones, drop-copy FIX saliente y reporte de transacciones, credenciales de LPs por organización selladas con cifrado de sobre AES-256-GCM (las llaves de un inquilino nunca pueden descifrar las de otro), personalización whitelabel con dominios propios por inquilino, y sincronización de CRM con HubSpot, Zoho o Salesforce.

05Tecnología

06Puntos destacados

• Agregación de liquidez FIX 4.4 a través de múltiples LPs con un best-bid/offer consolidado y con fuente atribuida.
• Enrutamiento de mejor ejecución que clasifica las plataformas y divide un bloque en varios tramos cuando es necesario.
• Enrutamiento A-book / B-book / MIXED decidido por grupo de cuentas, con el motivo registrado en cada orden.
• Motor interno de emparejamiento por precio-tiempo (L1 y L2) para que los clientes de un bróker puedan cruzar operaciones entre sí.
• Mesa de operaciones con exposición neta en vivo, cobertura automática y manual, y stop-out comenzando por el de mayor pérdida.
• Motor de margen con stop-out y protección contra saldo negativo al estilo ESMA; cálculo de márgenes delta de Black-Scholes para opciones.
• RLS de PostgreSQL multi-inquilino en 61 tablas; credenciales de LPs encriptadas por organización.
• Construido con estándares institucionales: +700 pruebas, 175 endpoints de API, Python asíncrono en FastAPI.

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